明朝万历十一年，仲夏一日，杭州市面来一术士，身着灰袍，头戴葛巾，年近知命，其身背桃木剑，腰挎宝葫芦，手持布幡，幡上三大字：小神仙，下有六小字：通阴阳除鬼怪。其游走于大街小巷之上，手摇响铃，多日过后，竟无人问津，未开张矣。
一日，小神仙于街面食摊早餐，见侧桌有一中年男子唉声叹气，愁眉不展，手托餐碗而不食之。其凑而近之，问曰：“汝饮食难进，壹似重有忧者？”中年男子叹曰：“然也，吾近日心绪不宁，常惊醒于噩梦之中，不知何故也？先生可有解救之法？”小神仙端详男子，笑曰：“汝求解于吾，正吾所操业也，请问贵姓大名，年庚几何？常做何噩梦？请详叙之。”
中年男子姓宋名维，正而立之年，常梦一小鬼随其行，形影不离之。小神仙闻罢，手拈长髯曰：“据梦中所示，汝被鬼缠身矣。”宋维求曰：“请先生为吾化解，擒住小鬼，吾必有重赏。”小神仙曰：“此不难也。”其从衣袋内取出两道符箓，续曰：“吾有符箓两道，汝贴于前胸后背，则小鬼不敢近身，保汝高枕无忧矣。”宋维摆手否曰：“此不妥，身贴符箓显眼而行动不便，吾之意，乃求先生将小鬼击毙，万世不得生也。”小神仙暗忖：此人心狠手辣过矣，然此次生意乃吾揽之，应顺其所意，为其除之。遂曰：“请至贵府查视之，吾定有除之良策。”
小神仙至宋维住所，见其住所乃华屋巨宅，雕梁画柱，富丽堂皇，后花园亭台水榭，花圃假山俱全，非一般人家之宅舍，甚气派也。当夜，小神仙置案于后花园，设案焚香，手挥桃木剑，念动咒语，片刻之后，见一黑影从假山倏然蹿出，向园外逃之。小神仙喝声鬼怪休逃！持剑跳出园外，疾追不舍，从园外追至大街，又从大街追至城外一小山之下，鬼怪突不见踪矣。
小神仙巡视之，见小山之下乃一片坟地，坟冢遍地，墓碑林立。其取出宝葫芦法器，掐诀念咒，迫鬼魂飘然而至，被吸入法器之内。小神仙欲凯旋，忽闻身后有人曰：“先生慢走，老朽有言告之。”其回首见一老者现于一大坟之前，月光之下，定睛视之，辨出此老者乃鬼魂也。老者一揖曰：“吾乃宋维之父，宋硕也。”小神仙见其长相与宋维极同，遂信之，回礼曰：“不知老前辈有何见教，请赐教之。”宋硕道出实情，小神仙频频点首，原来如此！其皆喻矣。
次日晨，小神仙返回宋府后花园，宋维已于后门候之良久，迫不及待上前问之。小神仙指葫芦法器，曰：“吾已将小鬼收入此葫芦之内，从此大人可高枕无忧矣。”言毕，从袖口内取出一大纸，展开，乃杭州府张贴缉拿逃犯之告示，上书：悬赏缉拿，现有盗取官府银库之大盗，姓李名琦，畏罪潜逃，凡缉捕其者，赏银五千两，凡提供线索后将其缉捕者，赏银一千两。下有李琦之画影图形。小神仙指大印下落款处曰：“此告示，吾与城门外揭之，大人与杭州知府姓名同，可一人否？”宋维一惊，后镇定曰：“然也，本官乃杭州知府，汝胆大妄为！竟敢揭官府告示，汝有何能缉拿逃犯？”小神仙笑曰：“宋大人，吾不仅能降妖除怪，尚能缉拿逃犯，告示既揭之，则必有良策捕之，此逃犯难逃吾掌，取其性命，易如囊中取物也！”宋维转嗔为喜，惑然问曰：“此逃犯现于何处？若捕之，本官必重赏矣。”小神仙掐指算之，曰：“此逃犯李琦因无舍藏身，现暂夜宿于西城外城隍庙内，今夜吾将捕之，请大人静候佳音。”
入夜，宋维亲率衙役捕快数人至西城外，将城隍庙围之。庙内香炉之内焚香袅袅，案桌之上烛光摇曳，忽明忽暗，城隍泥塑怒目圆睁，诸阴差面目狰狞，让人不寒而栗，甚恐怖也。捕快轻推庙门，宋维向内窥之，见李琦果卧于案桌之侧，破褥之上，其持剑入内，猛喝一声，剑径直刺之，李琦猛醒起身，尚不及躲闪，剑刺心窝，宋琦倒地身亡！宋维大喜，尚未拭剑入鞘，猛见李琦尸首竟化作一纸人，其大惊失色，众见之，无不惊骇，正此时忽闻庙内哈哈大笑之声，宋与众捕快惊异未定，从城隍泥塑后转出二者，宋维细视之，原小神仙与小鬼飘然至，宋维惑然问曰：“汝等因何至此？”小鬼上前而怒曰：“宋维，亏汝忠良之后，竟干出如此丧心病狂之事，汝卒之后，有何颜面见其曾祖？吾劝汝尽快改过自新，悬崖勒马，犹未为晚！”小鬼因何出此言？此何故也？且原来：
正统十四年，瓦剌入侵中原，明英宗御驾亲征，明军骠骑将军宋英，宋维之曾祖父也。土木堡战役明军失利，宋英为救驾而拼死搏杀，战死沙场，为国捐躯，遗骨边陲，实忠烈也！宋英之马童刘筱，鞍前马后伺之，忠心耿耿于主，于主同战00kx死于疆场。
北京保卫战取胜后，宋英被追封忠烈侯，其子孙居江南杭州，成一富豪大户。后因经营不善，坐吃山空，宋家逐年衰败，至孙辈宋硕时，已破落矣。
阎王爷闻之，念宋英之忠烈，命刘筱暂不轮回投生，至宋家做鬼仆，阴佑宋维，为其挡风遮雨，消灾解难，助其功成。不意日久天长，此人鬼友谊日渐笃深，几次阎王爷召回刘筱，准其投胎，然刘筱坚决拒之，决意助宋维功成名遂，再入轮回，其意志顽强也。
宋维不负刘筱所望，几年寒窗苦读，几经考场，于刘筱之助下，连中三元，中第进士，被朝廷任命